中(zhong)國兵(bing)器工(gong)業(ye)集(ji)(ji)(ji)團中(zhong)兵(bing)投(tou)(tou)資(zi)(zi)管理有(you)限責(ze)任公(gong)司(si)(si)前期(qi)以(yi)北方導航部分股(gu)(gu)票為標的發行(xing)的10億元可交換私募債(zhai)(zhai)券(quan)（以(yi)下簡稱“17中(zhong)兵(bing)EB”）于今年8月成功(gong)換股(gu)(gu)3.8億元，開(kai)創(chuang)(chuang)投(tou)(tou)資(zi)(zi)類公(gong)司(si)(si)首單可交債(zhai)(zhai)換股(gu)(gu)先例(li)。17中(zhong)兵(bing)EB是(shi)(shi)集(ji)(ji)(ji)團公(gong)司(si)(si)首單發行(xing)的可交債(zhai)(zhai)，同時(shi)也(ye)是(shi)(shi)市場上第一(yi)(yi)家投(tou)(tou)資(zi)(zi)類公(gong)司(si)(si)成功(gong)發行(xing)可交債(zhai)(zhai)的案例(li)，具有(you)獨特性和開(kai)創(chuang)(chuang)性，為集(ji)(ji)(ji)團公(gong)司(si)(si)存量(liang)資(zi)(zi)產盤活開(kai)辟了一(yi)(yi)條創(chuang)(chuang)新路徑(jing)。 可交債是(shi)一(yi)種創新型融資和資產盤活結(jie)合(he)的方式，融資成本極(ji)低，作為減(jian)(jian)持利(li)器又能(neng)幫助(zhu)發行人實現溢價減(jian)(jian)持股份，同時避免造成對(dui)股價的沖擊。 17中(zhong)兵EB以北方導(dao)(dao)航(hang)部分股(gu)(gu)(gu)票(piao)為發(fa)行(xing)標的，期(qi)限(xian)3年(nian)，6個月之后進入換(huan)(huan)股(gu)(gu)(gu)期(qi)。在本次債券即將到期(qi)的短暫窗(chuang)口期(qi)內成功換(huan)(huan)股(gu)(gu)(gu)3.8億(yi)元，換(huan)(huan)股(gu)(gu)(gu)規模約3535萬股(gu)(gu)(gu)，實現收益約2.9億(yi)元。作為市(shi)場首例投資類公(gong)司發(fa)行(xing)可交(jiao)債和(he)集團公(gong)司首單換(huan)(huan)股(gu)(gu)(gu)可交(jiao)債，本次債券的發(fa)行(xing)和(he)換(huan)(huan)股(gu)(gu)(gu)具有良(liang)好的市(shi)場影響力，有利于(yu)引導(dao)(dao)市(shi)場對上市(shi)公(gong)司的價值傳(chuan)播。（中(zhong)兵投資） |
